基礎基金投資術

傑米過去投資基金的方式，主要是依據基金教主蕭碧燕老師書中所闡述的方式去挑選基金，以下整理當初投資基金的方式給大家參考。

• 首先投資基金採用“定時定額”的方式長期投資，所以較不需擔心買進時機不對。接著持續扣款至少36個月並設定停利點，一般為20%左右停利，切記！到達停利點後就贖回，不可貪心。

• 挑選基金的主要標的為股票型基金、投資區域最好是新興市場(開發中市場)、或其他波動性高的市場。

• 挑基金的方式主要依據過去績效挑選，雖然過去績效不等於未來績效，但我們也僅能以此為依據。挑選的步驟如下：
1. 首先至投信顧問公會網站，找到基金績效比較系統。路徑為/基金理財百寶箱/基金速配/全部股票型基金。

1. 接著挑選中長期績效好的基金，篩選順序為：先篩出前3年績效都在同類型前1/4的基金，接著篩選前6個月績效前1/4的基金，最後篩選前3個月績效前1/4 的基金。操作方法為在條件設定處先選３年報酬率排序，並按下條件設定，接著選６個月…以此類推。(此時間軸的篩選順序為長期績效篩到短期績效，不一定需照著3年→6個月→3個月)

1. 再來挑良好的基金公司(投信公司)：挑出基金後，看這些基金的公司風評如何，篩選的標準最好是負面新聞少、風評佳、合法誠信的公司。

2. 最後觀察技術分析的數值如標準差、β係數與夏普值。
   標準差(Standard)，代表績效的穩定度高低
   β係數大於1代表本基金會比大盤漲跌來的多
   夏普值(Sharpe)挑大於0，表示每單位風險帶來的超額報酬

• 決定要投資的基金後，若沒有此基金公司的帳戶，就必須臨櫃開戶或請基金公司寄送申請書。不建議直接跟銀行購買基金，因為藉由銀行購買基金會被多收一層手續費。

• 當停利贖回後，可以再將獲利金額滾入再投資，不論是原來的基金或著新的基金都可，繼續下個投資基金的循環。

• 購買基金需要支付一些費用，這與交易成本息息相關，所以購買之前最好先詢問各項手續費用，確定自己能接受再行購買！
1. 無形手續費：會直接扣在基金淨值，投資人看不見的費用如基金管理費、保管費、經理費
2. 基金申購費：分為前收與後收(境內基金約 0.5%~2%；境外基金約3%)。
前收手續費(購買時收取的手續費)；後收手續費(購買當時不收手續費，投資滿特定年限後贖回不收手續費)
3. 信託管理費(原始投資金額*0.04%~0.2%/每年)
4. 基金贖回費(國內投信不收)
5. 轉換手續費(國內投信不收)
6. 代辦手續費(透過銀行才會收取,約50~100 元)

• 其他書中提過布局原則、加碼時機、技術分析等技巧。不過上面的篩選方式已足夠篩出不錯的基金，所以除非打算以基金為主力投資商品，否則下面資訊傑米建議參考即可。

1. 基金布局原則：將不同的市場進行分類，購買的基金分為核心、次要與衛星基金。核心基金主要為新興市場(如拉丁美洲)，次要基金為成熟市場(如歐美)、衛星基金為單一開發中國家為主。
投資的順序：新興市場高於成熟市場；單一國家或產業高於區域型；區域高於全球型，必需留意投資風險。

2. 加碼時機：當基金連續6個月的3年績效都在同類型排名前1/2，就進一步加碼，反之則不加碼。基金越跌時越加碼投資，當帳面績效每-10%就多加碼一倍。若沒錢加碼且趨勢繼續往下就停損售出，免得攤平時間拉長！

3. 技術分析：可觀察 KD、移動平均線、標準差、β(Beta)等參數，作為加碼依據，至於分析方法可參考其他書中更深入的說明。

參考資料：基金試算