MSCI基金挑選術

MSCI基金挑選術為參考"理專不想告訴你的穩穩賺投資法"一書，擷取書中挑選基金方式所撰寫。本書另外還說明債券基金的投資方法，對於債券基金有興趣也可以參考本篇文章。

想挑績效向上的基金，需先看指數表現，因為基金表現是跟著對比指數走。觀察指數可至MSCI的Net(稅後靜報酬)網站查詢相關資料。

• 短期投資看價格指數，如台股大盤的加權股價指數
• 長期投資看報酬指數，如加權股價報酬指數
   
• 認識MSCI參數(特定參數翻譯)：
  盡量挑選區域型基金以分散風險
  縮寫參考國家：MSCI Index Country Membership
  Regional區域、country國家、sector產業
  Market市場：DM(已開發)、EM(新興)、FM(邊境)
  Index level指數級別：選Net靜報酬指數，考慮配息報酬且扣除稅金
  Index Family指數家族：Factor因子、Thematic主題、ESG環保社會管理、Capped規模規範、Domestic本地化、Hedged避險，預設為None
  As of基準日期(看績效)；Size企業規模
  Style型態：Growth成長型(EPS一年比一年多)、Value價值型(穩定配息)、None
   
• 利用晨星網站挑基金
  1. 10年報酬率
  2. 刪除無法買的基金(一般大眾只能買C收益股份)
  3. 查看基金個別資訊
  4. 查看基金圖表，長期績效是否優於指數
   
• 債劵基金投資法：一般只要央行升息就會導致一般債劵空頭
  債劵基金的收益主要來自利息，但有時利息可能來自本金，所以要用還原配息率算出來自獲利的利息有多少。不過若是買累計型債劵基金(不配息)，則不用太在乎比例，因為利息持續累積在本金內。
  1. 相關名詞
  平均到期年限：基金持有的債劵平均幾年到期，越短利率越低，但汰換越快
  平均到期殖利率：不代表基金本身的配息率
  平均存續期間/(1+殖利率)=修正後存續期間，表示利率上剩1%，基金會跌幾%

  2. 避開信用風險：標準普爾、穆迪投資、英商惠譽；投資等級：AAA~BBB(Baa)
  也要去看所投資債劵的分布。高收益風險較高，較不適合做防禦型資產

  3. 基金組別首選全球債劵(注意組成與比率)，報酬率與風險皆適中，才有資格取代定存。

  4. 看績效選債卷基金：
     1. 進入晨星，選全球債卷組別
     2. 10年報酬率排序，解讀
     3. 比較基金與指數表現：點入基金摘要的圖表去比較
     4. 了解基金投資組合(有些基金是利用現金操作另外獲利)